Le meilleur rendement, c’est ce que tout investisseur souhaite atteindre, et je suis sûr que vous en faite partie.
Maintenant, il faut être prudent, car bien souvent, la promesse d’une rentabilité attractive cache des risques (découvrir les risques du Girardin industriel), qui eux sont bien réels et peuvent vous faire perdre tout ou partie de votre capital.
Pour investir sereinement, il convient de bien comprendre l’impact du rendement sur une opération de Girardin industriel, mais aussi des facteurs qui modifient le niveau de rentabilité.
Qu’est-ce que le rendement en Girardin Industriel ?
Lorsque vous réalisez un investissement en Girardin industriel, c’est pour obtenir une réduction d’impôt supérieure au montant que vous avez investi.
La définition du Girardin industriel, c’est de gommer complètement votre impôt sur le revenu, dans la limite du plafonnement des niches fiscales disponible.
Pour rappel, cet investissement est à fonds perdus, c’est-à-dire que par rapport à un investissement classique qui génère des intérêts, des loyers ou du passif, le Girardin lui, octroi seulement une réduction d’impôt.
Le capital investit, lui, est perdu.
C’est donc le rendement de votre investissement en Girardin industriel qui va impacter votre gain final.
Le rendement d’une opération en Girardin industriel est généralement compris entre 10% et 37%.
Mais alors, comment s’explique une telle différence ?
Taux de rendement d’un investissement en Girardin Industriel
Comme pour tout investissement financier, il n’y a pas de performance sans risque.
C’est aussi le cas pour votre investissement en Girardin industriel.
Plus le rendement va être élevé, plus le risque de requalification par l’administration fiscale va être élevé lui aussi.
L’objectif pour vous, va être de trouver le bon ratio, pour gommer un maximum d’impôt d’une part et obtenir un gain net sur votre opération le plus élevé possible, d’autre part.
Variations de rentabilité
Il peut y avoir une différence de 27% entre deux opérations de Girardin industriel qui sont réalisées par deux opérateurs différents.
L’une propose un investissement avec un rendement de 10%, quand l’autre propose un rendement de 37%.
Le gain fiscal à la fin n’est pas le même, tout comme l’effort de trésorerie à sortir pour le financer.
Comment cela est possible ?
Le niveau de sécurité que vous allez choisir, va, d’entrée de jeux, vous faire perdre plusieurs points de rendement.
Dès qu’un investissement est réalisé avec une assurance qui garantit la bonne fin financière et fiscale de l’opération (c’est-à-dire qui vous protège d’une requalification fiscale, pendant toute la durée d’engagement de votre opération en Girardin industriel), le taux de rendement est généralement compris entre 10 et 14%.
Pour les opérations sans garanties, le taux de rendement va être bien plus élevé, mais le risque de requalification va l’être, lui aussi.
Mais sans assurances, le taux de rentabilité est tout de suite beaucoup plus attractif, entre 20% et 37%.
En Girardin industriel, il faut aussi bien comprendre une chose, les taux les plus attractifs sont disponibles en début d’année.
C’est au mois de janvier que vous allez pouvoir profiter des taux les plus intéressants, que ce soit avec ou sans assurance.
Il vous faudra être réactif, si vous souhaitez en profiter, car les opérations sont rapidement financées.
Enfin, ce qui va faire la différence pour aller chercher les meilleurs rendements, c’est le montage, le financement et la sélection des bénéficiaires orchestrés par les opérateurs en Girardin industriel.
Pour résumer, voici les 3 critères qui impactent le rendement :
- La présence ou non d’une assurance G3F
- La période de l’année où vous allez réaliser votre investissement
- Le choix de l’opérateur
Mise en garde contre les taux attractifs
Plus les taux de rendement sont attractifs, plus la vigilance est de mise.
Dès que les rendements promis dépassent les 15%, c’est qu’ils ne disposent d’aucun filet de sécurité.
Nous vous recommandons de ne pas investir seul dans ce type d’opération, mais toujours par l’intermédiaire d’un professionnel, comme un conseiller en gestion de patrimoine.
Il a accès à des opérations qui allient un bon rapport rendement/risque.
Comme pour tout investissement à risque, investissez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Les 6 facteurs qui influencent le taux de rendement
Plusieurs éléments peuvent faire varier le rendement d’une opération en Girardin industriel :
- Le type de montage : en fonction du type d’opération en Girardin industriel, le pourcentage de rétrocession est respectivement de 56%, pour une opération sans agrément et de 66%, pour une opération avec agrément fiscal
- Le secteur d’activité financé : en fonction du secteur d’activité financé par l’opération, le taux de réduction d’impôt va être modifié
- Le choix de l’opérateur ou du monteur de l’opération : la gestion financière de l’opération entre les différents monteurs va avoir une incidence sur le rendement et donc sur le risque pris
- La période de souscription : souscrire en début d’année civile offre un rendement plus attractif qu’en fin d’année. Investissez en début d’année pour obtenir les meilleurs taux
- Les frais de montage de l’opération : les frais varient en fonction des opérateurs, ils peuvent amputer le rendement final de l’opération
- La présence ou l’absence de garanties : des garanties telles que la garantie de bonne fin financière et fiscale (G3F) réduisent effectivement la rentabilité de l’opération, mais protège l’avantage fiscal qui vous est octroyé, que l’opération soit un succès ou non.
Exemples de gain fiscal en fonction du rendement de l’opération
Voici, sous forme de tableau, l’impact du rendement sur le gain final d’une opération en Girardin industriel pour gommer 25 000 € d’impôt.
| Capital à investir | Gain net de l’opération | |
| Opération Girardin industriel avec un rendement de 11% | 22 727 € | 2 273 € |
| Opération Girardin industriel avec un rendement de 22% | 20 491 € | 4 509 € |
| Opération Girardin industriel avec un rendement de 37% | 18 248 € | 6 752 € |
Pour aller plus loin, vous pouvez lire notre article complet sur tous les exemples d’investissement en Girardin industriel ou bien, simulez votre investissement en utilisant notre simulateur Girardin industriel.
Le plafonnement des niches fiscales a-t-il un impact sur le rendement ?
Non, le plafonnement des niches fiscales n’a aucun impact sur le rendement d’une opération en Girardin industriel.
Le rendement est pris en compte dans la réduction d’impôt accordée.
En revanche, lorsque vous investissez, il vous faut veiller à ne pas dépasser le plafond du Girardin industriel, sinon le reste de votre réduction d’impôt est perdue.